ในขณะที่ความขัดแย้งทางทหารที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯและอิหร่านทำให้เกิดความวิตกกังวลในตลาดระยะสั้น ข้อมูล S&P 500 ในอดีตเผ ยให้เห็นผลตอบแทนเฉลี่ย 685% 20 ปีหลังจากสงครามเริ่มขึ้น อธิบายว่าเหตุใด บริษัท จัดการความมั่งคั่ง Creative Planning จึงเรียกความขัดแย้งดังกล่าวเป็น “การกระตุ้นสำหรับเจ้าของสินทรัพย์” ในระยะยาว
การเติบโตระยะยาวเหนือความผันผวนระยะสั้น
การปะทะเมื่อเร็ว ๆ นี้ใกล้ช่องแคบฮอร์มูซ รวมถึงการโจมตีของ สหรัฐฯ ในเครื่องปล่อยจรวดเกาะลารัก และการโจมตีด้วยโดรนตอบโต้โดยกองทหารรักษาการณ์ปฏิวัติอิสลามบนฐานในจอร์แดน นำไปสู่การถดถอยของตลาดทันทีฟิวเจอร์สของ Dow ปรับลดลง 0.16% และน้ำมันดิบ Brent สูงกว่า 91 เหรียญต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 6.05%อย่างไรก็ตามข้อมูลในอดีตชี้ให้เห็นว่าความผันผวนในช่วงต้นไม่ควรยั้งนักลงทุน
จากการวิเคราะห์ความขัดแย้งทางทหารของสหรัฐฯ ที่รวบรวมโดย Charlie Bilello หัวหน้านักกลยุทธ์ทางการตลาดของ Creative Planning ดัชนี S&P 500 สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในระยะยาว
เมื่อมองย้อน กลับไปสู่สงครามโลก ครั้งที่สอง ตลาดหุ้นมีผลตอบแทนเฉลี่ย 3% หลังจากเกิดความขัดแย้งสามเดือน ขยายตัวเป็น 12% ที่ระดับหนึ่งปี 94% ในช่วงห้าปี และ 685% ที่น่าทึ่งหลังจาก 20 ปี
“สิ่งที่ดีที่สุดที่เราสามารถพูดได้ในการศึกษาความขัดแย้งทางทหารในอดีต: เมื่อเวลาผ่านไป ตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น และยิ่งเวลาผ่านไปมากเท่าไหร่ก็ยิ่งเพิ่มขึ้นเท่านั้น” Bilello เขียนเขาชี้ให้เห็นถึงความจริงที่ว่า “สงครามทั้งหมดสิ้นสุดลง” และ “เศรษฐกิจและรายได้” ในวงกว้างมีแนวโน้มที่จะเติบโตในระยะยาวแม้จะมีความบกพร่องทางการเมืองในทันที
อัตราเงินเฟ้อ การขาดดดุลและราคาสินทรัพย์
ในระหว่างพอดคาสต์ล่าสุดที่กล่าวถึงหนี้แห่งชาติที่เพิ่มขึ้นของอเมริกา Peter Mallouk ของ Creative Planning ตั้งข้อสังเกตว่าการใช้จ่ายจากรัฐบาลที่ได้รับทุนหนี้ทำ หน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริ ยาตลาดที่มีประสิทธิภาพ
“การใช้จ่ายหนี้เป็นเงินเฟ้อที่จริงแล้วซึ่งช่วยเจ้าของสินทรัพย์” Mallouk กล่าว“ยิ่งมีเงินมากเท่าไหร่ ไล่ตามสิ่งของจำนวนเท่ากันราคาก็จะสูงขึ้น”เขาอธิบายไดนามิกนี้ว่า “การกระตุ้นครั้งใหญ่สำหรับเจ้าของสินทรัพย์ สำหรับหุ้น” แม้ในช่วงเวลาที่มีการใช้จ่ายเป็นประวัติการณ์
ความเป็นจริงทางภูมิรัฐศาสตร์ตรงกับพื้นฐานของตลาด
แม้จะขัดขวางทางเดินพลังงานทั่วโลก แต่ รายได้ขององค์กรมักกำหนดประสิทธิภาพดัชนี ระยะยาวดังที่ Bilello กล่าวว่า ในขณะที่ประชาชนต้องรับแรงของอัตราเงินเฟ้อ บริษัท ต่างๆดำเนินการเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด
ด้วยรายได้ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น หุ้นมักจะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กว้างขวาง ทำให้ความกลัววิกฤตระยะสั้นจึงมักเป็นเพียงเสียงดังของตลาด
ตลาดมีประสิทธิภาพอย่างไรในปี 2026?
ดัชนี S&P 500 ปรับตัวสูงขึ้น 12.44% YTDในทำนองเดียวกัน ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 13.63% และดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้น 10.70% YTD
ในวันศุกร์ SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY) และ Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ: QQQ) ซึ่งติดตาม S&P 500 และ Nas daq-100 ตามลำดับ ปิดต่ำลงSPY ลดลง 0.23% เป็น 769.35 ดอลลาร์ ในขณะที่ QQQ ลดลง 065% เป็น 716.43 ดอลลาร์ในขณะเดียวกัน ตัวติดตามดาว สเตท ส ตรีท SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE: DIA) ปิดลง 0.03% ที่ 535.06 ดอลลาร์
ในตลาดพรีมาร์เก็ตในวันจันทร์ SPY ลดลง 0.17% QQQ ลดลง 0.13% และ DIA ลดลง 0.16%
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้ผลิตบางส่วนด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI และได้รับการตรวจสอบและเผยแพร่โดยบรรณาธิการ Benzinga
ภาพผ่าน Shutterstock