ชิปหน่วยความจำกำลังจะกลืนมากกว่าสองในสามของสิ่งที่บริษัทคลาวด์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกใช้ กับฮาร์ดแวร์ AIอย่างไรก็ตาม Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU) ซื้อขาย ต่ำกว่า สถิติที่ตั้งไว้ในเดือนมิถุนายน 26%ระยะห่างระหว่างพวกเขาคือสิ่งที่ตลาดขาดหายไป
จากข้อมูลของ บริษัท วิจัยตลาด TrendForce หน่วยความจำแบบสุ่มเข้าถึงแบบไดนามิก (DRAM) และพื้นที่เก็บข้อมูลแฟลช NAND จะคิดเป็น 68% ของค่าใช้จ่ายทุนทั้งหมดของผู้ให้บริการคลาวด์ที่ใหญ่ที่สุดเก้าแห่งในปี 2027
ส่วนแบ่งดังกล่าวคือ 47% ในปีนี้และฐานก็ไม่เล็ก
TrendForce ในบันทึกการวิจัยเมื่อวันที่ 25 สิงหาคม ระบุการใช้จ่ายรวมโดยบริษัทเก้าแห่งเหล่านั้นได้ที่:
- 272 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024
- 466 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025
- 922 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้และ
- 1.383 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2027
การใช้ส่วนแบ่งร้อยละ 68% กับการคาดการณ์นั้นหมายถึงประมาณ 940 พันล้านดอลลาร์มุ่งเป้าไปที่หน่วยความจำในหนึ่งปีเดียว
ทำไมหุ้นถึงเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ
หุ้นเพิ่มขึ้นเพราะราคาสูงขึ้นไม่เพียง แต่เพราะเซิร์ฟเวอร์เพิ่มขึ้น
ราคาสัญญาเซิร์ฟเวอร์ DRAM เพิ่มขึ้นสะสม 64% ในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 และ TrendForce คาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 270% ตลอดปี 2026
ราคาโซลิดสเตตไดรฟ์ขององค์กรซึ่งเป็นด้านของ NAND ของการค้าเดียวกันเพิ่มขึ้นประมาณ 35% ในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 และคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 235% ในปีนี้
หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง DRAM แบบเรียงซ้อนซึ่งอยู่ข้างตัวเร่งปัญญาประดิษฐ์และป้อนข้อมูล สามารถเพิ่มอีก 70% เป็น 140% ในปี 2027
นี่คือที่ที่ Micron เช่นเดียวกับเพื่อนเช่น SK Hyni x Inc.(NASDAQ: SKHY) และซัมซุงเข ้าม ามีบทบาท
ซานดิสก์ คอร์ปอเรชั่น(NASDAQ: SNDK) เป็นอีกวิธีหนึ่งในการเปิดเผยต่อด้านการจัดเก็บของการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI
ปัญหาที่ซ่อนอยู่ในการพยากรณ์เดียวกัน
เมื่อหน่วยความจำดูดซับ 68% ของงบประมาณจะกลายเป็นรายการบรรทัดที่ผู้ซื้อโจมตี
TrendForce กล่าวว่าผู้ให้บริการคลาวด์สามารถตอบสนองได้โดยการลดความจุหน่วยความจำต่อระบบทำงานการกำหนดค่า RDIMM ใหม่ ลดความจุ HBM ที่สร้างขึ้นในชิป AI ในอนาคตหรือเปลี่ยนไปสู่ชิป AI แบบกำหนดเองด้วยสถาปัตยกรรมโมเดลที่เชื่อมต่อกับซิลิคอน
ค่าใช้จ่ายหน่วยความจำที่สูงขึ้นยังส่งมอบเหตุผลให้กับซัพพลายเออร์เช่น N vidia Corp. (NASDAQ: NVDA) เพื่อเพิ่มราคาของตนเอง ซึ่งบังคับให้งบประมาณคลาวด์สูงขึ้นอีกครั้ง
ที่ถนนนั่งอยู่
Benzinga Analyst Ratings แสดงให้เห็นถึงความเห็นชอบในการซื้อบน Micron จากนักวิเคราะห์ 27 คนโดยมีเป้าหมายราคาเฉลี่ย 1,303 ดอลลาร์ซึ่งสูงกว่าการปิดตลาดวันอังคารประมาณ 40% ที่ 932.97 ดอลลาร์ยี่สิบหกจาก 27 อัตรา มันซื้อ
การไหลล่าสุดมีการผสมผสานแทนที่จะเป็นขาขึ้นอย่างสม่ำเสมอมิซูโฮและซิตี้กรุ๊ปทั้งสองปรับเป้าหมายในเดือนสิงหาคม ในขณะที่นิวสตรีท รีเซิร์ชได้อัพเกรดหุ้นเป็น ซื้อเมื่อวันที่ 14 สิงหาคมค่าสูงสุดของสตรีทที่ 2,000 ดอลลาร์ ซึ่งกำหนดโดย Cantor Fitzgerald และ Barclays ในปลายเดือนมิถุนายนไม่ได้รับการจับคู่ตั้งแต่นั้นมา
ไมครอนเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าในปีนี้และข้ามมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์
| วันที่ | มั่นคง | ราคาเป้าหมาย | การกระทำ | การจัดอันดับ |
|---|---|---|---|---|
| สิงหาคม 25, 2026 | มิซุโฮ | $1,375 → 1,300 เหรียญสหรัฐ | PT ตัด | มีประสิทธิภาพมากกว่า |
| สิงหาคม 14, 2026 | การวิจัยถนนใหม่ | $1,250 | อัพเกรด | เป็นกลาง → ซื้อ |
| สิงหาคม 7, 2026 | ซิตี้กรุ๊ป | $1,400 → 1,150 เหรียญสหรัฐ | PT ตัด | ซื้อ |
| กรกฎาคม 14, 2026 | คีย์แบงค์ | $1,600 → 1,750 เหรียญสหรัฐ | เพิ่ม PT | น้ำหนักเกิน |
| มิถุนายน 29, 2026 | นักร้องฟิตซ์เจอรัลด์ | 1,500 เหรียญ→ 2,000 เหรียญสหรัฐ | เพิ่ม PT | น้ำหนักเกิน |
| มิถุนายน 25, 2026 | บาร์เคลย์ส | $1,175 → 2,000 เหรียญสหรัฐ | เพิ่ม PT | น้ำหนักเกิน |
ที่มา: การจัดอันดับนักวิเคราะห์ Benzinga