การลงทุนหุ้น Blue Chip ในช่วงที่เศรษฐกิจขาลง
สภาวะเศรษฐกิจในช่วงเวลานั้นๆ สามารถใช้กำหนดทิศทางการลงทุนของคุณได้
วัฏจักรเศรษฐกิจสามารถแบ่งออกได้เป็น 4 ช่วง ได้แก่
- Reflation เกิดขึ้นในช่วงหลังวิกฤตเศรษฐกิจ คนยังไม่กล้าใช้เงินเพราะยังกังวลกับเศรษฐกิจ จึงมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงนี้
- Recovery เป็นช่วงเศรษฐกิจฟื้นตัวอย่างเต็มรูปแบบ
- Overheat เศรษฐกิจเติบโตเต็มที่ เริ่มมีการลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ เพื่อไม่ให้เศรษฐกิจร้อนแรงจนเกินไป
- Stagflation ช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว
โดยจะวัดผลจากตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ ได้แก่ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ และอัตราเงินเฟ้อ
ระหว่างช่วง Reflation และ Stagflation นักลงทุนมักจะนิยมใช้กลยุทธ์การลงทุนเชิงตั้งรับ (Defensive) ซึ่งออกแบบมาเพื่อปกป้องนักลงทุนจากการขาดทุนเป็นจำนวนมาก เนื่องจากภาวะตลาดขาลง
ดูภาพด้านล่างเพื่อเข้าใจถึงวัฏจักรเศรษฐกิจต่างๆ
ทำความเข้าใจกับหุ้น Blue Chip
หุ้น Blue Chip คือหุ้นของเหล่าบริษัทขนาดใหญ่ ที่สามารถให้ผลตอบแทนการลงทุนที่มั่นคง บริษัทเหล่านี้ล้วนแต่เป็นบริษัทชั้นนำในแต่ละอุตสาหกรรมที่ได้รับการยอมรับ มีประวัติมาอย่างยาวนาน อีกทั้งยังมีฐานะทางการเงินที่มั่นคงอีกด้วย
หุ้น Blue Chip เหล่านี้อาจเป็นทางเลือกที่ดีในการลงทุนแบบ Defensive ในช่วง Stagflation หรือ Reflation เนื่องจากเหล่าหุ้น Blue Chip อาจจะไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่สูงเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ลงทุนอื่นที่มีความเสี่ยงที่สูงกว่า อย่างไรก็ตาม ในระหว่างที่เศรษฐกิจผ่านทั้งช่วงขาขึ้นและขาลง หุ้น Blue Chip จะสามารถทนทานต่อทุกสภาวะเศรษฐกิจ แม้ในช่วงที่สภาพเศรษฐกิจเป็นขาลง
3 ตัวชี้วัดในการเลือกหุ้น Blue Chip
1. มีมูลค่าตามราคาตลาดขนาดใหญ่
มูลค่าตามราคาตลาดจะถูกใช้เพื่อวัดขนาดและมูลค่าของบริษัท ขั้นตอนแรกในการเลือกหุ้น Blue Chip คือการมองหาหุ้นที่มีขนาดใหญ่และเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมนั้น บริษัทที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงกว่าหนึ่งหมื่นล้านดอลลาร์จะถูกมองว่าเป็นหุ้น Blue Chip ที่มีศักยภาพ
2. มีค่าอัตราส่วน P/E ที่ต่ำ
นักลงทุนประเภท Value Investor (VI) จะประเมินศักยภาพของบริษัทจากอัตราส่วนราคาตลาดต่อกำไรสุทธิ (P/E Ratio) หากบริษัท A มีค่า P/E อยู่ที่ 20 ขณะที่บริษัทคู่แข่งมีค่า P/E อยู่ที่ 25
บริษัท A ที่มีค่า P/E ที่ต่ำกว่าอาจถูกมองเป็นหุ้นที่มูลค่าต่ำกว่าที่ควรจะเป็นและมีโอกาสเติบโตในอนาคตได้สูง
3. มีค่า ROE และ ROA ที่สูง
อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) และอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) เป็นเครื่องมือในการวัดผลการดำเนินงานของบริษัท เปรียบเทียบกับกลุ่มบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน ซึ่งหุ้น Blue Chip มักจะมีค่า ROE กับ ROA ที่สูงอย่างเห็นได้ชัด
คุณสามารถเลือกดูหุ้นที่คุณสนใจและศึกษารายละเอียดของหุ้นดังกล่าวได้ โดยคลิกที่ Company > Financials > เลือกไอคอนที่อยู่ถัดจาก Key Indicators เพื่อเปรียบเทียบข้อมูลกับบริษัทอื่นๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน
สามารถเลือกดูกลุ่มหุ้น Blue Chip บนแอปพลิเคชัน Webull ได้ โดยใช้ฟังก์ชัน Screener และ คัดกรองมูลค่าตามราคาตลาด กลุ่มอุตสาหกรรม และตัวชี้วัดอื่นๆ เช่น ROE เพื่อดูกลุ่มหุ้น Blue Chip ตามที่คุณสนใจ
สรุป
นักลงทุนบางคนเชื่อว่าช่วงที่ตลาดอยู่ในช่วงขาลง มักจะเป็นโอกาสที่ดีที่สุดในการซื้อหุ้นที่ดีในราคาที่สมเหตุสมผล ตลอดระยะเวลาที่ผ่านมา หุ้น Blue Chip ได้พิสูจน์แล้วว่าไม่ว่าสภาพตลาดจะเป็นอย่างไร หุ้นเหล่านั้นมักจะให้ผลตอบแทนที่มั่นคงมาโดยตลอด แต่การลงทุนไม่ว่าจะด้วยรูปแบบหรือวิธีการใด ย่อมมาพร้อมกับความเสี่ยงเสมอ ซึ่งนั้นหมายถึงโอกาสในการสูญเสียเงินต้นด้วยเช่นกัน คุณจะเห็นภาพการลงทุนของคุณชัดเจนขึ้นได้โดยการระบุว่าตอนนี้คุณอยู่ในช่วงไหนของวัฏจักรเศรษฐกิจ และด้วยการใช้ตัวช่วยจากตัวชี้วัดต่างๆ