คำสั่งเพื่อทำกำไรและตัดขาดทุน (TPSL) คืออะไร

คำสั่งเพื่อทำกำไรและตัดขาดทุน (TPSL) คือประเภทคำสั่งซื้อขายที่ใช้เพื่อถอนตัวจากสถานะปัจจุบัน คำสั่งขายเพื่อทำกำไรจะปิดสถานะของคุณโดยอัตโนมัติเมื่อแตะถึงราคาเป้าหมายเพื่อล็อกกำไร ในทำนองเดียวกัน คำสั่งตัดขาดทุนจะเริ่มใช้งานเมื่อถึงราคาเป้าหมายเพื่อหยุดการขาดทุน

‌

วิธีตั้งค่าคำสั่งเพื่อทำกำไรและตัดขาดทุน (TPSL)

สมมติว่าคุณซื้อสัญญาคอลออปชันตัวหนึ่งของ AAPL ที่ราคา 110 ดอลลาร์ โดยมีค่าพรีเมียม 9.70 ดอลลาร์ สัญญาดังกล่าวปัจจุบันทำการซื้อขายอยู่ที่ 10 ดอลลาร์

แต่เมื่อเร็วๆ นี้ ราคาของ AAPL กลับปรับตัวลดลง ทำให้สัญญาคอลออปชันของคุณนั้นมีมูลค่าลดลง ในกรณีนี้ คุณอาจตัดสินใจส่งคำสั่งเพื่อล็อกกำไรที่เป็นไปได้และหยุดการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น

ขั้นตอนแรกคือการระบุราคาที่กำหนดเพื่อทำกำไรเมื่อถึงระดับที่คุณต้องการขาย เนื่องจากตลาดอาจมีแนวโน้มกลับตัวสูงขึ้นได้ จึงกำหนดราคาไว้ที่ 10.50 ดอลลาร์ ขั้นตอนที่สองคือการตัดสินใจตั้งเงื่อนไขราคาตัดขาดทุนที่คุณยอมรับได้ ตัวอย่างเช่นในรูปด้านบน ที่ตั้งเงื่อนไขราคาไว้ที่ 9.50 ดอลลาร์

‌

มีสามสถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้น ได้แก่

1. กรณีราคาของ AAPL มีความผันผวนเล็กน้อย ดังนั้นราคาสัญญาจึงไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก คำสั่ง TPSL จึงไม่ถูกดำเนินการ
2. กรณีราคาของ AAPL พุ่งขึ้นในระยะเวลาหนึ่งแล้วปรับตัวลงมาที่เดิม คำสั่ง TP จะถูกใช้งานและดำเนินการสั่งขายที่ราคา 10.50 ดอลลาร์ ส่วนคำสั่ง SL จะถูกยกเลิกโดยอัตโนมัติ คุณจึงได้ล็อกกำไรไว้ที่ 80 ดอลลาร์
3. กาณีราคาของ AAPL ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง คำสั่ง SL จะถูกใช้งานที่ราคา 9.5 ดอลลาร์และดำเนินการขายที่ราคาดังกล่าว ส่วนคำสั่ง TP จะถูกยกเลิกโดยอัตโนมัติ คุณจึงได้จำกัดการขาดทุนของคุณไว้ที่ 20 ดอลลาร์

‌

จากตัวอย่าง จะเห็นได้ว่าคำสั่ง TPSL ช่วยเราได้ในยามที่ตลาดมีความผันผวน โดยการส่งคำสั่งขายสัญญาออปชันเพื่อล็อกกำไรหรือจำกัดการขาดทุน

‌

เนื่องจากการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วของตลาด ความผันผวนของตลาด และการขาดสภาพคล่องของตลาด คำสั่งปิดเมื่อถึงระดับที่กำหนดและคำสั่งขายเมื่อถึงราคาหรือเงื่อนไขที่กำหนดอาจดำเนินการได้อย่างไม่สมบูรณ์หรือไม่มีการดำเนินการเลย ในกรณีเหล่านี้ ราคาหุ้นอาจข้ามผ่านราคาที่ตั้งไว้และปล่อยให้คำสั่งซื้อไม่เกิดการดำเนินการหรืออาจดำเนินการในราคาที่แตกต่างไปจากที่คาดไว้อย่างมาก